油脂油料衍生品:深耕产融结合 服务实体经济

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原标题:石油和石油衍生产品:深度种植、生产和金融一体化为实体经济服务“农业风险管理模式”2018年至2019年国际形势发生了巨大变化。大豆产业再次被推到了前沿,但是整个石油和石油产业都很平静 “这与石油和油脂行业的企业熟练和专业地利用中国境内外的两个市场和两种资源进行风险管理密切相关。 中国大豆产业协会主席杨宝龙在讲话中表示,中国大豆产业可以成为中国农业领域应对全球风险增长的教科书。

据了解,中国大豆贸易占世界总量的65%,居世界第一,为全球石油和大豆市场的发展做出了巨大贡献。

“从中国的商品市场来看,大豆是中国农业领域国际化程度最高、资本能力最强的品种。 杨宝龙指出,回顾中国大豆产业的发展历程,自1996年以来,中国大豆进口量在23年内增长了近80倍。在此期间,价格剧烈波动。大豆产业经历了多次从弱到弱的整合。目前,它已经进入了依赖系统能力的竞争阶段。采购、套期保值、基础、汇率、挤压利润、生产管理等几个头寸共同竞争。 中国大豆产业协会将与大连商品期货交易所携手,更好地服务和促进中国油脂产业的发展。

“改革开放以来,中国已经从一个大豆生产大国发展成为一个进口大国。一颗小小的大豆见证了中国改革开放历史上的巨大变化。它也承载着大商人为“三农”和实体经济服务的探索和实践。 中共党委副书记、岱山学院总经理Xi智勇在讲话中表示,从岱山学院单一大豆期货的早期到大豆期货一号和大豆期货二号的拆分,集中了大豆压榨行业从主要国内原料向主要进口原料的转变。从研发到上市,豆粕期货已经成长为全球最大的农产品期货,反映了中国蛋白质消费结构的转型升级。从单一豆油期货到豆油和棕榈油双油期货,这反映了中国石油消费结构的多元化发展。从石油期货到相关期权,从现场标准化产品到场外工具、产品和服务,这表明中国衍生品市场正在不断走向成熟。

记者在会上了解到,自1993年大豆等农产品上市以来,大型交易机构的大豆衍生品家族不断发展壮大,逐步实现了从原材料和加工到饲料的产业链整合以及期货、期权、掉期、指数等衍生品的多样化,成为大型交易机构建设多元化、开放、世界级衍生品交易所的重要载体。

推动现货行业转变经营理念

在圆桌讨论中,会议还安排了两个专题论坛“衍生品和平台创新与油脂产业发展”和“2019/2020年油脂市场发展前景”,解读当前行业热点问题。 作为连接证券交易所市场和现货市场的直接主体,现货企业和银行、证券公司、期货公司等金融机构的人士从不同角度对石油衍生品市场的发展提出了意见和建议。 九三粮油工业集团有限公司总经理

石葛勇表示,过去大豆生产者更注重生产成本的控制。近年来,随着生产与金融的紧密结合,汇率波动的风险急剧增加,金融成本已成为总成本控制不可或缺的一部分。 企业逐步加强了产融结合和资本运营,开始尝试使用远期、期权、掉期等金融衍生工具规避汇率和利率风险,锁定金融成本。

他说,对于大豆压榨企业来说,应该从“按生产定销售”的理念转变为“按需求定生产”,优化产能存量,控制产能增量,通过金融工具的创新应用提高盈利能力和规避风险能力,促进企业从大规模增长向高质量增长转变,推动企业“由大到优再到强”

值得注意的是,在我国现货企业的实际套期保值过程中,存在理论与现实脱节、理论探索缺乏指导等长期问题,是石油企业力所不及的。CICC场外商品业务负责人鲁文琪指出,现实中存在一些企业基于机械法规或概念错误对冲甚至未能对冲的情况。希望各方关注期货套期保值的复杂性、系统性和灵活性,以开放的态度开展期货套期保值。

2014年以来,期货公司风险管理子公司的出现和发展也为中国场外衍生品市场带来了新的活力 华南资本管理有限公司董事长兼总经理李北新表示,公司从最早就做了一些简单的期权,如欧洲、美国和亚洲期权,到现在已经做了更复杂的期权结构,包括差价和指数期权产品。 自2014年南华资本启动以来,场外期权交易的名义本金迄今已超过1600亿元。

与机构同事一起探索创新业务

记者在会上了解到,到目前为止,已有66家经销商和55家企业客户被引入大型商业交易所的商品交易平台,共完成83笔交易,累计名义本金8.73亿元。基础交易平台共交易108笔,现金36.28万吨,名义本金4.5亿元。

中国民生银行金融市场期货业务中心副总经理杨雪梅表示,民生银行已连续三年参与大型商业机构场外试点项目。民生银行先后申请场外期权试点项目、农民收入保障计划和今年企业风险管理计划,为客户提供大宗商品对冲服务,涉及大豆、鸡蛋、聚氯乙烯、聚乙烯等品种。所服务的客户从北大荒的农民到产业链上游和下游的贸易和生产企业,可以说是真正履行了金融服务实体的使命,并协助了私营经济的发展。

据了解,国际油脂大会是大连商品交易所和马来西亚衍生品交易所联合举办的重要高端产业服务平台,自2006年以来已连续举行14届 14年来,国际油脂大会在促进世界油脂市场健康发展和油脂市场深度融合方面发挥了积极作用。 目前,大会已发展成为一个品牌盛会,在石油及相关行业具有很大的知名度和影响力。

□这位记者张立静

11月7日,大连商品交易所(以下简称“大商所”)和马来西亚衍生品交易所联合主办的第十四届国际油脂大会在广州举行 会议以“开放、共赢、创新、融合”为主题,讨论了市场关注的九大热点,包括“新时期大豆压榨企业的新格局和新挑战”和“坚持探索创新、发展服务业” 国内外交易所、中国大豆产业协会、现货企业和金融机构的有关人士对石油和石油产业及衍生品市场的发展提出了建议。

责任编辑:李昂